武汉市企业跨境融资及外债备案操作手册

武汉市企业跨境融资及外债备案操作手册是武汉市发展和改革委员会为规范和指导该市企业进行跨境融资及外债备案工作所编制的一份操作手册。在这份手册中，详细介绍了企业借用中长期外债审核登记的具体流程、条件、材料目录以及办理流程等关键信息，旨在帮助企业更加高效、合规地进行跨境融资及外债备案。

下面将基于手册内容进行详细说明：

1. 外债管理的相关政策背景

• 国家政策导向：近年来，国家发展改革委针对境内企业海外发债存在的问题，如发债主体结构待优化、风险防控需加强等问题，出台了一系列政策文件，包括《企业中长期外债审核登记管理办法》（国家发展和改革委员会令2023年第56号）。这些政策旨在强化监管，优化外债结构，合理控制外债总量规模，有效防范和管理外债风险。

• 外债快速增长的现状：中国企业境外发债规模快速增长，这一现象反映了企业对外资本的需求日益增加，同时也暴露出部分企业在风险管理和外汇收入来源方面的不足。

• 备案登记制度：自2015年起，国家发展改革委将企业境外发行外债的管理制度从审批制改为备案登记制，发布了《关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资[2015]2044号），简化了企业的发债流程。

2. 备案登记制的管理改革

• 备案登记制简介：备案登记制取代了过去的审批制度，企业发行外债须事前向国家发展改革委申请办理备案登记手续，并在发行结束后规定时限内报送发行信息。这一制度通过简化流程，提高了外债发行的效率和透明度。

• 扩大外债规模的措施：国家鼓励资信状况好、偿债能力强的企业发行外债，并将募集资金用于支持“一带一路”、京津冀协同发展等国家重大战略项目。这有助于利用国际资本市场的低成本资金，推动重点领域和产业转型升级。

• 简化备案登记流程：企业发行外债应符合基本条件，包括良好的信用记录、公司治理和外债风险防控机制、偿债能力等。备案时需提交相关材料，如发行方案、资金用途等，并对材料的真实性、合法性负责。

3. 企业发行外债的条件与流程

• 发行外债的基本条件：企业需要具备健全的公司治理结构、良好的资信情况、较强的偿债能力以及完善的外债风险防控机制。这些条件确保企业能够合规、有效地使用外债资金，并防范可能的风险。

• 备案登记所需材料：企业需提交包括发行外债的申请报告、发行方案（明确外债币种、规模、利率、期限等信息）、申请人对材料真实性的声明等文件。这些材料帮助相关部门审查企业的外债发行计划是否符合国家政策和规定。

• 备案登记的程序：国家发改委在收到备案登记申请后，决定是否予以受理，并在规定时间内出具《企业发行外债备案登记证明》或告知不予受理的原因。企业凭备案登记证明办理后续的外债资金相关手续。

4. 事中事后监管与风险防范

• 事中监管：国家发展改革委将会同有关部门加强对全口径外债的宏观监测和管理，及时汇总分析企业发行外债的备案登记和信息报送情况，关注跨境资本流动中出现的问题，加强事中事后监管，确保负债率、债务率、偿债率等主要外债指标控制在安全线以内。

• 风险防范措施：企业在外债发行和使用过程中应加强风险管理，合理控制外债规模，优化外债结构，制定风险防控预案，选择金融市场工具有效规避汇率风险。同时，国家发展改革委要求企业在外债发行中不得披露可能存在政府信用支持的信息，严禁误导性宣传。

5. 企业外债新管理办法

• 新办法概述：《企业中长期外债审核登记管理办法》于2023年2月10日起施行，旨在提高外债资金使用效益，支持实体经济发展，有效防范外债风险。该办法对企业借用中长期外债的条件、审核登记流程及风险管理进行了详细规定。

• 主要内容：包括企业借用外债的基本条件、外债审核登记的具体流程、企业和中介机构在外债发行中的责任等。特别提出企业在外债资金使用上应聚焦主业，不新增地方政府隐性债务，不得用于投机、炒作等行为。