企业境外投资备案的要点与变化

一、备案要点

1. 投资主体资格：

• 企业需依法在中国境内注册，具有法人资格。

• 企业应具备健全且运行良好的组织机构，合理的外债资金需求，以及不存在犯罪和违规情形。

• 净资产回报率应高于5%，同时资产负债率应低于70%。

• 成立时间一般要求三年以上，但对于成立时间不满一年的企业，如果无法提供完整的经审计的财务报表，通常难以通过审批。不过，特殊情况下，新企业也可以办理境外投资备案，但需要提供相关资金来源和资金构成的详细说明。

2. 投资项目要求：

• 投资项目应符合国家产业发展政策、境外投资导向政策以及东道国的法律法规。

• 投资项目需具备市场前景、经济效益和社会效益。

• 企业需明确说明资金来源（如自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目的真实性。

3. 备案流程：

• 企业境外投资备案一般涉及商务部、国家发改委及外汇局三个部门。

• 具体流程包括向发改部门及商务部门申请项目，报送项目信息；发改部门对项目进行审核（敏感类项目实行核准制，非敏感类项目实行备案制）；商务部门对申报材料进行审查，核准或备案通过后，发放《企业境外投资证书》。

• 投资金额超过500万美元的，需向外汇管理部门报告，经审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。

4. 申报材料：

• 企业申请境外投资备案需提交一系列申报材料，包括但不限于境外投资备案申请表、投资主体身份文件（如营业执照等）、证明投资主体及合作外方资产、经营和资信情况的文件（如经审计的财务报表等）、资金来源证明文件（如银行存款证明、贷款合同等）、境外投资真实性承诺书等。

二、政策变化

1. 政策趋严，加强监管：

• 近年来，随着境外投资规模的不断扩大，一些非理性投资和风险隐患也逐渐显现。为了规范境外投资行为，防范风险，相关政策呈现出趋严的态势。

• 对境外投资的审批更加严格，更加注重投资的真实性、合理性和合规性。对于一些高风险、敏感领域的投资项目，审批标准更加严格，审核流程更加复杂。

• 加强了对境外投资的事中事后监管，要求企业在境外投资过程中定期报送投资项目进展情况、财务状况等信息，以便及时掌握投资动态，防范风险。

2. 鼓励优质投资，引导投资方向：

• 虽然政策趋严，但并不意味着对境外投资的全面限制。相反，相关政策积极鼓励优质投资，引导企业进行符合国家战略和产业发展方向的境外投资。

• 对于涉及“一带一路”建设、国际产能合作、高新技术领域等的境外投资项目，给予政策支持和便利化措施。

3. 强化风险防范：

• 加强了对境外投资风险的评估和预警，要求企业在投资前充分了解投资目的地的政治、经济、法律环境，进行全面的风险评估，并制定相应的风险防范措施。

• 鼓励企业购买海外投资保险，分散投资风险；支持企业与国内金融机构合作，利用金融工具进行风险对冲等。

4. 简化流程，提高效率：

• 为进一步简化境外投资备案的流程，减少企业的时间和成本投入，提高企业境外投资的便利性和效率，相关政策不断优化审批流程和提高审批效率。