境外投资备案主体的限制及风险

境外投资备案主体的限制及风险

境外投资备案主体的限制及风险

境外投资备案主体的限制及风险

一、境外投资备案主体的限制

1. 成立时间要求：

• 申请备案的大陆公司通常需成立一年以上。若成立时间不足一年，且无法提供完整的经审计的财务报表，则可能难以通过审批部门的核准或备案。

2. 盈利能力要求：

• 申请备案的大陆公司近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不得显示亏损。

• 净资产回报率需高于一定比例（通常要求高于5%），且越高越好。

3. 资产负债率限制：

• 申请备案的大陆公司资产负债率需低于70%，以确保企业具备足够的偿债能力和财务稳定性来支撑境外投资项目。

4. 合法合规经营：

• 企业应为依法成立、独立承担责任的法人或其他经济组织，具备完全的资质和合法运营的能力。

• 投资主体及其架构中的实际控制人不能有违法及buliangjilu。

5. 行业与地区限制：

• 境内公司的业务不能属于限制或禁止的行业清单，如基础电信运营、跨境水资源开发利用、大规模土地开发、输电干线、电网、新闻传媒等敏感行业。

• 敏感国家和地区（如未建交和受国际制裁的国家，以及发生战争、内乱等的国家和地区）的投资项目需实行核准管理，而非备案管理，审核标准更为严格。

6. 资金来源限制：

• 股东的背景和资金的来源必须合法和真实，不能是非法所得或来源不明的资金。

• 需要提供证明投资资金来源真实合规的支持性文件，如银行存款证明、审计报告、资产评估报告、银行出具的含融资金额的意向书等。

二、境外投资备案的风险

1. 政策法规变动风险：

• 国际政治经济形势不断变化，目标国家的投资政策、法律法规以及税收政策等可能随之调整。企业需持续跟踪关注政策动态，及时调整投资策略。

2. 目标市场评估不足风险：

• 投资前若未对目标市场的经济状况、政治环境、社会文化、行业竞争等方面进行全方位的深入调研和评估，可能导致企业无法准确判断投资的可行性和潜在收益。

3. 汇率波动风险：

• 汇率波动可能影响投资项目的成本和收益，企业应提前制定应对汇率风险的策略。

4. 资金链断裂风险：

• 企业应合理安排资金的筹集和使用，确保资金的合法来源和有效监控，避免资金链断裂的风险。

5. 融资与担保风险：

• 若企业无法提供合规的融资和担保方式，可能影响投资项目的顺利进行。

6. 文化差异与沟通障碍风险：

• 由于文化差异导致的沟通障碍和管理冲突可能影响投资项目的运营效果。

7. 法律纠纷风险：

• 在境外投资过程中，企业可能面临各种法律纠纷，如知识产权纠纷、劳动纠纷等。

8. 政治风险：

• 目标国家的政治稳定性对投资项目具有重要影响。企业需研究当地的政治稳定性，预估投资项目可能面临的政治风险。

9. “空壳公司”与“快设快出”风险：

• 部分投资人设立“空壳公司”作为投资主体专门进行境外投资，实现境内资产迅速对外转移出境。这种投资主体在资金顺利出境后可能通过减持或其他手段退出投资项目，达到“快设快出”的目的，存在较高的风险。

10. “母小子大”风险：

• 部分企业在境外的实际投资规模远大于投资主体（境内母公司）的注册资本，母公司财务报表反映的经营状况难以支撑其在境外投资的子公司，可能导致投资风险。